// 热点聚焦 //
1、LPR“降息”如期而至。1月1年期LPR报3.7%，下调10个基点；5年期以上品种报4.6%，下调5个基点。这也是时隔21个月LPR两个品种再现同步下调。中银证券全球首席经济学家管涛表示，LPR利率如期下调，宣告全面降息的措施完全落地。这体现了央行认真贯彻落实中央经济工作会议对于稳增长政策靠前发力，跨周期与逆周期调控政策有机结合的要求。
2、国务院全体会议讨论《政府工作报告（征求意见稿）》，并研究部署一季度经济工作。国务院领导人强调，要加强跨周期调节，加大宏观政策实施力度，推出更多提振有效需求、加强供给保障、稳定市场预期的实招硬招，统筹发展和安全，有效防范化解风险，着力稳定宏观经济大盘，实现比较充分就业，保持经济运行在合理区间。
3、住建部部署2022年重点工作，强调要加强房地产市场调控，保持调控政策连续性稳定性，增强调控政策协调性精准性，继续稳妥实施房地产长效机制，坚决有力处置个别头部房地产企业房地产项目逾期交付风险，持续整治规范房地产市场秩序。大力增加保障性租赁住房供给，以人口净流入的大城市为重点，全年建设筹集保障性租赁住房240万套（间）。加快发展长租房市场，健全住房公积金缴存、使用、管理和运行机制。
4、银行间债券市场与交易所债券市场联合发布互联互通配套办法，互联互通拟在尊重两市场现有挂牌流通模式、现有账户体系及交易结算规则的基础上，通过前台和后台基础设施连接实现订单路由和名义持有，且联通方向包括“通银行间”和“通交易所”。交易所债券市场的机构类专业投资者和银行间债券市场成员无需双边开户和改变习惯，即可实现“一点接入”，高效便捷地参与对方市场的债券现券认购及交易。
// 环球市场 //
1、美股高开低走，尾盘加速下跌，最终道指跌0.89%报34715.39点，标普500指数跌1.1%报4482.73点，纳指跌1.3%报14154.02点。纳指创2021年6月下旬以来新低。陶氏跌超3%，英特尔跌近3%，领跌道指。科技股走低，苹果跌超1%，亚马逊跌近3%，美光科技跌超5%。金融界跌超38%，公司收到纳斯达克退市通知。阿里巴巴涨2.59%，京东涨6.5%。
2、欧股收盘多数上涨，德国DAX指数涨0.65%报15912.33点，法国CAC40指数涨0.3%报7194.16点，英国富时100指数跌0.06%报7585.01点，意大利富时MIB指数涨0.73%报27570点。
3、亚太主要股指收盘多数走高，韩国综合指数涨0.72%，报2862.7点；日经225指数涨1.11%，报27772.93点；澳洲标普200指数涨0.14%，报7342.4点；新西兰NZX50指数跌0.91%，报12497.1点。
4、COMEX黄金期货收跌0.18%报1839.8美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.23%报24.53美元/盎司。
5、国际油价全线走低，美油3月合约跌1.54%报84.48美元/桶，布油3月合约跌1.31%报87.28美元/桶。
6、伦敦基本金属集体上涨，LME铜涨2.01%报10039美元/吨，LME锌涨2.53%报3672美元/吨，LME镍涨3.01%报23850美元/吨，LME铝涨2.11%报3115美元/吨，LME锡涨1.85%报43690美元/吨，LME铅涨0.47%报2374美元/吨。
7、欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌3.1个基点报1.222%，法国10年期国债收益率跌1.8个基点报0.361%，德国10年期国债收益率跌1.3个基点报-0.029%，意大利10年期国债收益率跌3.7个基点报1.299%，西班牙10年期国债收益率跌2.3个基点报0.658%，葡萄牙10年期国债收益率跌2个基点报0.585%。
8、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.02个基点报1.039%，3年期美债收益率跌5.09个基点报1.321%，5年期美债收益率跌7.38个基点报1.591%，10年期美债收益率跌6.86个基点报1.81个基点报1.810%，30年期美债收益率跌7.24个基点报2.121%。
9、纽约尾盘，美元指数涨0.2%报95.7948，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.28%报1.1311，英镑兑美元跌0.09%报1.36，澳元兑美元涨0.22%报0.7226，美元兑日元跌0.19%报114.105，美元兑加元跌0.1%报1.2502，美元兑瑞郎涨0.15%报0.9172，离岸人民币兑美元涨33个基点报6.3478。
// 宏观 //
1、央行1月20日开展1000亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，因此单日净投放900亿元。
2、国家卫健委人口家庭司副司长杨金瑞表示，出生人口下降是育龄妇女规模下降、年轻人婚育观念显著变化、生育养育教育成本偏高等多重因素综合影响的结果。中国人民大学人口与发展研究中心副主任宋健指出，中国目前仍然处在人口红利的机会窗口期，但是这个窗口期即将关闭；未来能否平缓出生人口下降趋势，关键在于生育率能否有所提升，这就需要加快生育支持政策体系建设。
3、工信部表示，今年一季度工业经济仍然面临着较大下行压力，将会同相关部门从财税金融、保供稳价、支持中小企业发展等方面，推出更加有力有效的政策举措，全力以赴推动一季度工业经济平稳发展，为稳定经济大盘发挥好“压舱石”的作用。
4、2021年我国对外投资合作平稳发展。全行业对外直接投资9366.9亿元，同比增长2.2%。新签合同额16676.8亿元，同比下降5.4%。
5、国家统计局更新公布31省份2021年居民人均可支配收入数据，其中，上海和北京居民人均可支配收入超过7万元，遥遥领先其他省份，上海、北京、浙江、江苏、天津、广东、福建、山东这8个省份2021年居民人均可支配收入超过全国水平。
6、国家卫健委：1月19日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例66例，其中本土病例43例（河南24例，其中安阳市19例、许昌市4例、郑州市1例；天津14例，均在津南区；北京3例，其中丰台区2例、朝阳区1例；广东2例，均在珠海市），境外输入病例23例（上海14例，浙江3例，广东3例，云南2例，北京1例）；新增无症状感染者28例，其中本土2例（均在广东珠海市），境外输入26例。
// 国内股市 //
1、沪深三大指数全天整理为主，板块分化明显，以银行、保险为首的大蓝筹普遍走强，资金净流入明显。据保险资管人士透露，首次看到有机构大调仓，调仓方向是大蓝筹。上证指数收盘跌0.09%报3555.06点，深证成指跌0.06%报14198.3点，创业板指跌0.32%报3065.99点；大市成交1.13万亿元。盘面上，盐湖提锂、稀土、磷化工、网游、特高压、光伏、军工等热门板块带头调整。长春高新再度跌停，疫苗板块单边下行。金融、白酒、家电、农业板块走高。
2、北向资金大幅净买入超125亿元，刷新去年12月9日以来新高。大金融获批量扫货，招商银行获大幅净买入17.1亿元，中国平安、平安银行分获净买入13.53亿元、8.58亿元；华泰证券获净买入3.1亿元，也已连续3日获外资加仓。此外，贵州茅台、五粮液分获净买入3.47亿和2.26亿元。净卖出方面，药明康德遭净卖出2.41亿元，宁德时代、赣锋锂业、中国中免亦遭小幅净卖出。
3、港股高开高走全天强势上涨，恒生指数收涨3.42%报24952.35点，创2020年7月以来最大单日涨幅；恒生科技指数涨4.5%；恒生国企指数涨3.79%。大市成交1783.7亿港元。科技股爆发，美团大涨超11%，腾讯、阿里、京东、网易等科技龙头悉数走强。中资地产、金融、消费股亮眼，碧桂园服务领涨蓝筹，中国平安涨超7%。
4、南向资金大幅净买入65.44亿港元，为连续第12日净买入。腾讯控股、美团-W、快手-W分别获净买入25.26亿港元、20.73亿港元、10.38亿港元。中国海洋石油净卖出额居首，金额为2.61亿港元。
5、沪深交易所发布2022年春节休市安排，1月31日（星期一）至2月6日（星期日）休市，2月7日（星期一）起照常开市。1月27日（星期四）至2月6日（星期日）不提供港股通服务，2月7日（星期一）起照常开通港股通服务。
6、兴通股份、万控智造首发获证监会审核获通过。创业板上市委公告，东田微、博盈特焊、美农生物首发获通过，中科环保、比亚迪半导体、工大科雅首发1月27日上会。益方生物科创板首发过会，芯龙技术首发科创板申请和观典防务转板上市申请1月27日上会。
7、京东方A发布业绩预告，预计2021年净利润257亿元-260亿元，同比增长410%-416%；营业收入预计2150亿元-2200亿元，同比增长59%-62%。公司柔性OLED业务发展取得重要突破，2021年12月单月出货量首次突破千万级。
8、消息称天齐锂业寻求通过香港IPO募集10亿-20亿美元，聘请中金、摩根士丹利和招银国际安排香港IPO。
9、消息称中国有赞启动第一轮裁员，职能部门和产品、技术等中台性质的部门是裁员重灾区，内部人士预计此轮裁员会超过1500人。此外，有赞副总裁陈锦晖已于2021年10月离职。
// 金融 //
1、银保监会发布《保险公司非现场监管暂行办法》，明确非现场监管职责分工，规范非现场监管工作流程。同时，银保监会正在抓紧研究制定财产保险公司、人身保险公司和再保险公司的风险监测和非现场监管评估指引。
2、银行业保险业数字化转型指导意见下发，目标是到2025年，数字化金融产品和服务方式广泛普及，基于数据资产和数字化技术的金融创新有序实践，个性化、差异化、定制化产品和服务开发能力明显增强。
3、银保监会消费者权益保护局发布2022年首期风险提示，提醒消费者注意防范非法集资、“套路贷”“套路保”等侵害金融消费者知情权、自主选择权、公平交易权、财产安全权的“套路”行为。
4、博时基金成立博时财富基金销售有限公司，这是时隔接近6年又一家基金销售子公司正式成立。业内人士预测，行业不少基金销售子公司积极布局基金投顾业务，未来“新加盟”者或也发力相关业务。
// 楼市 //
1、上海市市长龚正作政府工作报告表示，上海今年将完成中心城区成片二级旧里以下房屋改造，实施1000万平方米旧住房更新改造。建设筹措17.3万套（间）保障性租赁住房，促进房地产市场平稳健康发展。
2、据中证报调研多家银行、房地产公司发现，北京、上海、广州、深圳、重庆等多个一二线城市房贷放款提速，广州、深圳、重庆等地部分银行房贷利率有所下降。
// 产业 //
1、国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》，提出优化旅游空间布局，完善旅游产品供给体系，拓展大众旅游消费体系等共七项重点任务。《规划》提出，适时启动入境旅游促进行动，出台入境旅游发展支持政策。
2、据工信部，2021年我国电信业务收入规模达到1.47万亿元，同比增长8%，增速同比提高4.4个百分点，电信业务总量达到1.7万亿元，同比增长27.8%。5G手机终端连接数达到5.18亿户，千兆光网覆盖3亿户家庭，累计建成开通5G基站达到142.5万个, 5G网络已覆盖全部的地级市，超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区。
3、工信部表示，全球集成电路供应链稳定性依然面临着严峻的挑战，未来较长一段时期内，汽车芯片供应将依然处于紧张状态。将与有关国家和地区加强沟通合作，鼓励国内外的骨干企业统筹加大投资力度，推动提升芯片全产业链供应能力。
4、市场监管总局正会同有关部门，加紧制定汽车安全沙盒监管制度试行意见，并将加快《基于远程升级技术的汽车产品召回实施要求》等关键标准研制。据统计，2021年我国共实施汽车召回232次，涉及车辆873万辆，召回数量同比增加29%。目前累计召回新能源汽车229次，涉及车辆198万辆。
5、据国家能源局，我国2021年新增光伏发电并网装机容量约5300万千瓦，连续9年稳居世界首位。截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到3.06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。
6、农业农村部表示，转基因品种产业化应用试点有序进行，目前正在对《主要农作物品种审定办法》等四个部门规章进行修订，明确转基因作物产业化应用的有关规定。将稳妥有序推进转基因等生物育种产业化应用，推动种业高质量发展。
7、公安部部署全国公安机关集中开展依法严厉打击制售假药劣药犯罪重点攻坚专项工作，要求迅速行动、重拳出击、全力攻坚，集中侦破一批大要案件，打掉一批犯罪链条，严惩一批犯罪分子，整治一批重点部位，消除一批药品安全隐患。
8、国家知识产权局印发《专利和商标审查“十四五”规划》提出，持续关注大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态的发展需求，及时完善专利审查标准。
9、据乘联会数据，2021年12月份皮卡市场销售5.9万辆，同比增长21%，环比增长21%。乘联会表示，未来一段时间皮卡市场的增长压力较大，但皮卡仍有强于总体商用车的良好表现。
10、消息称字节跳动2021年全年收入约为580亿美元，同比增长70%，增速较2020年逾100%的涨幅有所放缓。
11、药品专利池组织（MPP）宣布，已授权27家仿制药生产默沙东新冠口服药，为全球105个中低收入国家或地区生产及供应。复星医药、博瑞医药、石家庄龙泽制药、上海迪赛诺、朗华制药等5家中国药企名列其中。
// 海外 //
1、欧洲央行行长拉加德表示，欧元区当前的高通胀是暂时的，将在年内回落。欧盟经济复苏的周期要晚于美国，欧盟企业仍有赖于宽松货币政策的扶持才能恢复活力，欧洲央行不会追随美联储而改变现行的货币政策。欧洲央行管委德科斯也表示，根据目前的状况和通胀预期，预计2022年不会加息。
2、欧盟将在下月初提出一份规范欧盟芯片生产的法律草案，力争在十年内使欧盟自产芯片翻番，到2030年前生产全球20%的芯片。
3、IMF总裁格奥尔基耶娃，预计到2024年，全球经济将因新冠肺炎损失12.5万亿美元。
4、联合国贸发会议报告显示，2021年，全球外国直接投资(FDI)总额强劲反弹，比2020年增长77%，从9290亿美元增至1.65万亿美元，超过新冠疫情前水平。
5、美国上周初请失业金人数由前一周的23.1万人激增至28.6万人，创2021年10月中旬以来的最高水平，并远高于市场此前预期的22万人。上周续请失业金人数则上升至164万。
6、美国1月费城联储制造业指数由前值15.4大幅上升至23.2高于预期，创1988年8月以来最高水平。
7、据美国全国地产经纪商协会（NAR）数据，去年12月二手房销量环比下降4.6%至折合年率618万套，为四个月来首次下滑。不过，去年全年销售量攀升至612万套，房价创下1999年以来的最大升幅。
8、德国2021年12月PPI同比升24.2%，预期19.3%，前值19.2%；环比升5%，创纪录新高，预期0.8%，前值0.8%。
9、日本2021年12月贸易逆差达5824亿日元，为连续5个月出现逆差，主要原因是原油价格上涨等因素导致的进口额大幅增加。日本2021年全年的贸易逆差达14722亿日元。
10、澳大利亚2021年12月就业人口增6.48万人，预期增4.33万人，前值增36.61万人；季调后失业率4.2%，预期4.5%，前值4.6%。
11、印尼央行维持7天期逆回购利率在3.5%不变。马来西亚央行将隔夜政策利率维持在1.75%不变。土耳其央行维持回购利率在14%不变。挪威央行维持利率在0.5%不变。
// 国际股市 //
1、热门中概股涨跌不一，尚乘国际涨13.4%，亿航智能涨11.4%，乐信涨8.68%，老虎证券涨7.89%，携程网涨7.41%，京东涨6.5%，阿里巴巴涨2.59%；金融界跌38.33%，龙运国际跌11.57%，优信跌5.38%，叮咚买菜跌5.08%，有道跌3.76%，希尔威金属矿业跌3.39%，蘑菇街跌3.12%。
2、汇丰将欧元区股票评级从减持上调至增持，将美国股票评级从增持下调至中性，并建议增持新兴市场股票。
3、知情人士称，印度政府与特斯拉之间关于潜在税收优惠的谈判陷入僵局，因为特斯拉并未承诺在当地投资生产。目前印度对电动汽车征收高达100%的进口税。
4、特斯拉抛出价值数十亿美元的摄像头模组订单，已吸引包括LG Innotek和三星电机及其他多家公司参与竞标，竞标预计会在一季度完成。
5、知情人士称，面对数字收藏热潮，Facebook母公司Meta正在制定计划，拟允许客户创建和推广NFT（非同质化代币）。这意味着Meta首次试图从NFT世界中获利，目前该市场规模已达到约400亿美元。
6、有消息称瑞幸咖啡正研究在纳斯达克重新上市的计划，瑞幸咖啡方面对此予以否认。瑞幸咖啡于2020年6月从纳斯达克交易所退市，此后支付1.8亿美元以了结美国证券交易委员会提出的会计欺诈指控。
7、亚马逊宣布，计划今年晚些时候在南加州的一家购物中心开设首家线下服装店，顾客可以使用亚马逊的移动应用程序扫描代码来选择他们想要的颜色和尺寸。
8、蔚来正式上线7kW和11kW直流充电桩，适用于蔚来全部车型，预计3月初开启交付。蔚来还宣布公司旗下的智能电动旗舰轿车ET7正式开启锁单。
9、美国航空2021第四季度营收94.27亿美元，同比增长134.1%；净亏损为9.31亿美元，上年同期为净亏损21.78亿美元。公司今年预计第一季度总营收将比2019年第一季度下降约20%至22%。
10、奈飞四季度EPS为1.33美元，分析师预期0.81美元；四季度营收77.1亿美元，符合分析师预期；四季度流媒体付费净用户数增加828万，分析师预期增加813万；四季度流媒体付费用户数达到2.218亿，分析师预期2.216亿。奈飞预计2022年第一季度营收79亿美元，分析师预期81.2亿美元；一季度EPS为2.86美元，分析师预期3.37美元；预计一季度流媒体付费经用户数将增加250万，分析师预期增加626万；预计2022年营业利润率19%-20%，市场预估22.7%。受第一季度业绩指引不及市场预期的影响，奈飞在盘后交易中跌幅扩大至20%。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，纯碱涨3.48%，LPG涨3.38%，燃油涨1.18%；铁矿石涨2.84%，焦炭涨1.05%。
2、上期所发布《上海期货交易所商品互换业务管理办法》，对商品互换业务相关市场参与主体、业务活动以及风险管理等方面进行了规定。下一步上期所将尽快上线商品互换业务，通过推出互换协议模板、引入结算商、搭建交易市场、提供集中结算等业务创新，进一步满足实体企业多元化、个性化的风险管理需要。
3、大商所：自1月25日（星期二）交易时起，液化石油气期货品种2202合约日内交易手续费费率调整为10元/手，此前为6元/手。
4、2021年我国粮食产量创历史新高，达到13657亿斤。农业农村部提出，今年粮食生产要稳面积、提产能，稳口粮、稳玉米，扩大豆、扩油菜。
5、农业农村部：截止到2021年底，全国能繁母猪存栏4329万头，产能回到合理水平；全年猪肉产量5296万吨、比上年增长28.8%，基本达到历史正常年份水平。
6、EIA：上周美国原油库存增加51.5万桶，预期减少93.8万桶，前值减少455.3万桶；原油产量维持在1170万桶/日，原油出口增加65.5万桶/日至261万桶/日。
7、EIA：上周美国天然气库存减少2060亿立方英尺，为去年2月19日当周来最大跌幅，预期减少1940亿立方英尺，前值减少1790亿立方英尺。
8、印尼政府对符合国内市场义务的139家煤炭企业解除出口禁令。
9、波罗的海干散货指数收跌6.1%，报1474点，连续第十个交易日下跌。
// 债券 //
1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现略好，10年期国债活跃券210017收益率下行0.75bp，5年期国债活跃券210011收益率下行1.5bp；国债期货窄幅震荡，长端收跌中短端小幅收涨；银行间资金供求总体均衡，主要回购利率变动不大；地产债成交活跃多数大涨，“21融创01”涨近16%，“20融创02”涨超15%。
2、逾1.8万亿私募债将迎备案新规。中证协近期组织修订《非公开发行公司债券备案管理办法》，将私募债发行备案管理调整为发行报备管理，并修订转让方式、受托管理人信息披露义务等。
3、全国首个无隐性债务省份来了。广东省代省长王伟中作政府工作报告在回顾去年工作时称，广东实施新一轮预算管理制度改革，率先开展全省全域无隐性债务试点、如期实现“清零”目标。
4、【债券重大事件】融创如期兑付总计42.5亿元的境内债券，已回笼资金300亿元；禹洲集团：交换要约已获得绝大多数交换票据持有人的支持及所有征求同意票据所需取得的必要同意；华南城拟延长两笔2022年到期美元票据的到期日；穆迪将上海电气集团及其子公司上海电气评级下调至Baa1，评级展望维持负面；惠誉下调融创中国长期外币发行人违约评级至“BB-”，展望“负面”；惠誉：确认华南城“B-”长期外币发行人评级，展望维持“负面”；交易商协会对中天运予以严重警告，暂停债务融资工具相关业务1年；碧桂园5.2亿元ABS成功发行；招商蛇口1月24日至25日将发行12.9亿元并购中票。
// 外汇 //
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3421，较上一交易日涨101个基点。人民币兑美元中间报价6.3485，调升139个基点。
2、俄罗斯央行提议，在俄国内全面禁止加密货币挖矿和使用。该行报告称，加密货币具有传销特征，破坏货币政策的主权，对俄罗斯金融体系构成威胁。俄罗斯是全球第三大加密货币挖矿国。
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